جزئیات
تاریخ ایجاد: 1396/7/22 تعداد بازدید: 895 تعداد نظرات ارسالی: 0 نویسنده: Azarnia
گزارش تحلیلی بازار فلزات اساسی ایران و جهان

گزارش تحلیلی بازار فلزات اساسی ایران و جهان

فولاد

در ماه­های گذشته شاهد افزاش چشمگیر نرخ فروش محصولات فولادی در بورس کالا بودیم که این مسئله زمینه تعدیل سود شرکت­های فولادی را تقویت کرد و اگرچه با توجه به افت نرخ­های جهانی این روند افزایشی متوقف شد، اما بنابر جدیدترین اظهار نظر بهادر احرامیان، مدیر عامل شرکت فولاد یزد و عضو هیات مدیره انجمن تولیدکنندگان فولاد ایران، در گفتگو با ایسنا، پیش بینی شده که این روند افزایشی قیمت، حداقل تا شش ماه آینده نیز ادامه داشته باشد. وی با اشاره به درخواست وزیر صنعت، معدن و تجارت مبنی بر تشکیل ستاد زنجیره فولاد با مشارکت بخش خصوصی گفت: هفته گذشته جلسه‌ای با فولادسازان در سازمان توسعه معادن و صنایع معدنی ایران (ایمیدرو) برگزار و درخواستی از سوی وزیر مطرح شد با این مضمون که "ستادی از فعالان بخش خصوصی فولاد به همراه بخش دولتی برای بررسی چالش‌ها و موضوعات صنعت فولاد تشکیل شود". وی ادامه داد: این ستاد قرار است با مشارکت انجمن‌های فولاد و زنجیره فولادی مانند بخش‌های خصوصی سنگ آهن، لوله و پروفیل، فولاد و دیگر موارد به همراه بخش‌های دولتی مانند ایمیدرو و معاونت معدنی وزارت صنعت، معدن و تجارت، بخش‌هایی از چالش‌های فولاد را در قالب پیشنهاد و سیاست‌گذاری مورد بررسی قرار دهند. مدیرعامل فولاد یزد با اشاره به وضعیت افزایشی قیمت فولاد در هفته‌های اخیر بیان کرد: افزایش قیمت فولاد در بازار مربوط به مجموعه‌ای از دلایل است. افزایش قیمت زغال سنگ، افزایش قیمت سنگ‌آهن، کاهش عرضه الکتروگرافیتی که از آن به عنوان ماده اولیه اصلی تولید فولاد در مدل کوره‌های قوس الکترونیکی مورد استفاده قرار می‌گیرد. همچنین بسته شدن ۱۲۰ میلیون تن ظرفیت تولید فولاد در چین و دیگر عوامل که در مجموع می‌توان آنها را افزایش قیمت مواد اولیه عنوان کرد، باعث شده است که قیمت فولاد در وضعیت افزایشی قرار بگیرد. احرامیان با اشاره به تاثیر این افزایش قیمت روی بازار داخلی گفت: کارخانجات و تولیدی‌های داخلی برای این افزایش قیمت آمادگی نداشته‌اند و با شوک مواجه شده‌اند، اما از آنجاکه به هر حال این افزایش قیمت ادامه خواهد داشت، رویکرد آنها نیز با برنامه‌ریزی بیشتری خواهد بود. وی با بیان اینکه این افزایش قیمت به نفع صادرات فولاد ایران است، اظهار کرد: بر اساس برنامه‌ریزی‌های انجام شده پیش‌بینی می‌شود تا پایان امسال صادرات فولاد ایران بتواند به 6 تا 7 میلیون تن برسد که وضعیت کاهش عرضه فولاد در بازار، خریداران را در بازار جهانی به فولاد ایران نزدیک‌تر می‌کند. برهمین اساس، شرکت قصد دارد در بودجه 96 حداقل 20 درصد محصولاتش را صادر کند و مابقی فروش داخلی است که در بورس کالا انجام می­گیرد. با توجه به آنکه نرخ جهانی ورق گرم CFR برمبنای آخرین گزارش متال بولتن در محدوده 565 تا 605 دلار برای هر تن است، با لحاظ دلار 3930 تومانی نرخ صادراتی این محصول حداقل باید مطابق این نرخ حوالی 2200 تومان برای هر کیلو باشد. از سوی دیگر متوسط نرخ فروش شهریورماه 2026 تومان به ازاء هر کیلو می­باشد. این درحالی است که با توجه به نرخ فروش شناسایی شده محصول در بورس کالا طی این دوره، قیمت به طور متوسط 2100 تومان برای هرکیلو بوده و به نظر می­رسد نرخ فروش خارجی زیر 2000  تومان بوده که به 2026 تومان براساس گزارش ماهانه شهریورماه رسیده است. آخرین معامله ورق گرم شرکت در بورس کالا که چند روزی است با توجه به دستورالعمل جدید باید بر مبنای نرخ متوسط 15 روزه فوب منطق CIS و ارز آزاد تعیین شود، در قیمت 2470 تومان انجام شد و برای پاییز پیش بینی می­شود متوسط نرخ فروش داخلی شرکت به حدود 2400 تومان و نرخ صادراتی بدون کسر هزینه­های جانبی به حداقل 2200 تومان برای هرکیلو برسد. این اختلاف قیمت بازار داخلی و خارجی از یک سو به هزینه­های حمل برای صادراتی و از سوی دیگر به وجود حباب در بازار داخلی می­تواند تعدیل شود.


" بازار آهن و فولاد با وجود رکود، از تیرماه امسال تا پایان شهریورماه شاهد افزایش ۷۰ درصدی قیمت بوده است." این گفته محمد آزاد، رئیس اتحادیه آهن و فولاد است. وی با بیان اینکه طی ۱۰ روز گذشته تا حدودی بازار به واسطه ثبات قیمت‌های جهانی به سمت ثبات حرکت کرده است، افزود: یکی از دلایل افزایش قیمت فولاد در بازارهای جهانی را باید افزایش قیمت الکترود دانست که همین امر تأثیرات خود را بر بازار داخلی ما هم گذاشته است. رئیس اتحادیه آهن و فولاد تصریح کرد : در حال حاضر قیمت هر کیلو میلگرد در بازار ۲۱۰۰ تا ۲۱۲۰ تومان و هر کیلو تیرآهن ۲۶۰۰ است. همچنین قیمت هر کیلو شمش آهن هم ۱۹۰۰ تومان است. آزاد با بیان اینکه قیمت ورق‌های فولادی به ۲۹۰۰ تومان رسیده است، گفت: برای حمایت از تولیدکنندگان در تأمین مواد اولیه و رفع رکود بازار باید اقدامات لازم از سوی مسئولین انجام شود. در شکل شماره 1، تغییرات قیمت جهانی فولاد (یوآن چین به ازاء هر تن)، در طی ماه­های اخیر تا آخر ماه جولای نشان داده شده است.


شکل شماره 1: نمودار قیمت جهانی فولاد (یوآن چین به ازاء هر تن)

مس

هر چند شروع رشد قیمتی این فلز (و بسیاری از فلزات پایه) پس از اعلام نتایج انتخاب آمریکا و با اعلام برنامه‌های زیر بنایی رئیس‌جمهوری این کشور (بودجه بالغ بر ۵۰۰ میلیارد دلاری) آغاز شد، اما تقاضای خرید این محصول به تدریج افزایش یافت به‌طوری‌که رفته رفته از مقدار عرضه‌ها پیشی گرفت. با این حال این میزان رشد قیمتی در هیچ یک از پیش‌بینی‌ها تصور نمی‌شد و خوش بین ترین تحلیلگران، رسیدن قیمت‌ها به سطح حداکثری ۵۸۰۰ دلاری را انتظار داشتند.

معاملات مس در ۶ ماه نخست امسال و تحولات جهانی بازار این محصول، امیدها به بازگشت رونق به بازار مس را زنده کرد. در این میان با توجه به موارد مطرح شده و با توجه به اینکه روند بهبود صنایع تفاوت قابل توجهی نداشته است، به نظر می‌رسد مهم‌ترین عامل رونق نسبی معاملات در این دوره، افزایش قیمت مس بوده باشد. در این راستا پیش‌بینی می‌شود با توجه به رسیدن قیمت مس به بالاترین قیمت چهار سال گذشته (۶۹۰۰ دلار) و عدم توفیق عبور از این سطح مقاومتی، در چند ماه پایانی سال ۲۰۱۷، شاهد ورود به فاز اصلاح قیمتی (سپس رشد اندک قیمتی) و عدم رشد چندان قیمت‌ها در بازارهای جهانی باشیم. اما از طرف دیگر پیش‌بینی می‌شود قیمت دلار در بازار آزاد رشد اندکی کند که در این صورت قیمت مس در بازارهای داخلی در نیمه دوم تقریبا معادل قیمت‌ها در نیمه ابتدایی سال باشد. به این ترتیب پیش‌بینی می‌شود روند معاملاتی در بورس کالا طی ۶ ماه دوم سال ۹۷ هم با همان ریتم معاملات در نیمه نخست سال پیگیری شود.

بنا به اعلام متال بولتن، میزان ذخیره مس در پایان ماه گذشته میلادی در بورس فلزی شانگهای، 485 هزار تن تا 495 هزار تن بوده که 3 درصد نسبت به ماه قبل از آن و 4 درصد نسبت به سپتامبر سال قبل کمتر است. این نخستین بار است که میزان ذخیره مس در این بورس به زیر 500 هزار تن رسیده است. در ماه گذشته میلادی، ذخیره مس در بورس شانگهای 8.43 درصد کاهش داشته است. بخشی از این مس وارد بازار داخلی شده تا از کمبود عرضه کاسته شود. محدود شدن واردات مس قراضه به چین، سبب افزاش تقاضا برای مس تصفیه شده از سوی تولیدکنندگان محصولات مسی شده است. چین در حال حاضر مجوز واردات مس قراضه را در برخی مناطق محدود کرده، البته هنوز ممنوعیت بطور کامل اعمال نشده است. امروز قیمت هر تن مس در بورس فلزات لندن درمحدوده 6480 دلار نوسان کرده است. در شکل شماره 2، تغییرات قیمت جهانی مس (دلار  به ازاء هر پوند)، در طی یک ماه اخیر نشان داده شده است.

شکل شماره 2: نمودار قیمت جهانی مس (دلار به ازاء هر پوند)

روی

در بازار روی، قیمت ها در روزهای اخیر رشد کرده و امروز قیمت هرتن از این فلز درمحدوده 3250 دلار نوسان کرده است. کاهش ذخیره روی در بورس شانگهای عامل اصلی رشد قیمت­هاست. بنا به تخمین متال بولتن، میزان ذخیره روی در بورس شانگهای، ماه قبل در محدوده 85 هزار تن بوده است. این رقم نسبت به ماه قبل از آن 8.13 درصد کمتر و نسبت به سال گذشته 7.34 درصد کمتراست. کاهش تولید روی در چین سبب افزاش واردات و رشد قیمت­ها شده است. در ماه آگوست، یعنی حدود دو ماه پیش، 494 هزار تن روی در چین تولید شد که نسبت به آگوست سال قبل 6.4 درصد پایین تر اما نسبت به ماه قبل از آن یعنی جولای، 8.3 درصد بالاتر بود. کل روی تصفیه شده که در 8 ماه نخست سال جاری میلادی تولید شده است، 96.3 میلیون تن بوده است. این رقم نسبت به رقم مربوط به مدت مشابه سال قبل، 3.2 درصد پایین­تر است. از فلز روی، عمدتا برای گالوانیزه کردن فولاد استفاده می­شود. در شکل شماره 3، تغییرات قیمت جهانی روی (دلار  به ازاء هر تن)، در طی یک ماه اخیر نشان داده شده است.


شکل شماره 3: نمودار قیمت جهانی روی (دلار به ازاء هر تن)

نیکل

در بازار نیکل نیز کاهش ذخیره سبب رشد قیمت­ها شده است. در پایان ماه گذشته میلادی ذخیره این فلز در بورس فلزی شانگهای، 34 هزار تن تا 40 هزار تن بوده که نسبت به ماه قبل از آن 3.1 درصد و نسبت به سپتامبر سال قبل 9.54 درصد کمتر بوده است. میزان ذخیره نیکل در این بورس اکنون در پایین­ترین میزان از جولای سال 2015 قرار دارد. کاهش ذخیره، حاصل عرضه کمتر است. داده های منتشر شده از سوی گمرک چین نشان می­دهد، عرضه نیکل تصفیه شده کاهش یافته است. در ماه آگوست یعنی دو ماه پیش، واردات نیکل تصفیه شده به چین نسبت به آگوست سال قبل 39 درصد و نسبت به ماه قبل از آن یعنی جولای، 67.14 درصد کاهش داشته و به 18159 تن رسیده است. در 8 ماه نخست امسال، واردات نیکل به چین با 79.52 درصد کاهش نسبت به مدت مشابه سال قبل، به 137061 تن رسیده است. امروز قیمت هرتن نیکل در بورس فلزات لندن درمحدوده 10500 دلار قرار داشته است. در شکل شماره 4، تغییرات قیمت جهانی نیکل (دلار  به ازاء هر تن)، در طی یک ماه اخیر نشان داده شده است.


شکل شماره 4: نمودار قیمت جهانی نیکل (دلار به ازاء هر تن)

 

  

واحد تحلیل و مطالعات اقتصادی شرکت کارگزاری باهنر         

علی عبادی                                  

 چهارشنبه 12 مهر 96                          

print




  نظرات